资产包概况

资产包标题：山西汾阳杏花村4号物业资产收购运营20141118

资产运营方：汾阳市柏汇置业有限公司

资产包规模：100万元

资产包期限：5年

预期权益增值率：40%年

运营监管方：

第一监管方：深圳市中炬科技发展有限公司

第二监管方：董镇（挂包特许服务商）

第三监管方：（权益份额最大持有方网主）

资产包构成

一、未来进入资产包的主要资产构成：

1、山西汾阳市杏花村镇小相村，柏汇首府2#楼住宅（10套），面积1245.2?；

二、地理位置：山西汾阳市杏花村镇小相村。

三、经第三方评估机构评估,资产税后净值：140万元。

资产运营方案

一、购入该资产，权益投资方持有物业资产100%产权。

二、运营方汾阳市柏汇置业有限公司在运营期内以租赁方式运营该资产，租金回报率为资产包初始权益总额的19.2%/年。

三、若资产运营方违约，该物业资产将直接以转让等方式进行处置；依据第三方专业机构评估，届时该资产包预期权益增值率将达40%/年。

四、权益份额持有人可以长期持有该权益并分享租赁收益，也可以通过权益份额转让或资产转让直接获取权益增值收益。

资产运营分析

一、资产区位优势：

项目系汾阳市重点工程项目之一，地处中华名酒第一村--汾阳市杏花村，位于杏花村酒业集中发展区核心位置，紧邻青银高速汾阳段和307国道，紧邻青银高速汾阳段杏花出口，其交通便捷，投资发展前景广阔。

二、资产价值优势：

根据最新市场评估，该资产市场销售价值税后净值约为140万元，而本次重组购入成本约为100万，购入该资产后，资产包权益即升值达40%，权益份额持有方获利可观。

三、资产运营优势：

该资产包资产产权清晰，实施容易。且资产运营方运营经验丰富，资源丰富，可以较为快速有效的完成资产运营。

四、风险监管优势：

该资产包设置了三个独立的运营监管方对整个运营过程实施全封闭运营监管，可以非常有效的保障资产运营过程透明，以及包内资产的安全。

五、运营风险分析：

该资产包运营的主要风险如下：

1、交易风险：主要是指资产包项目合作过程中各方违约的风险。

该资产包项目合作过程中涉及的各方均身份真实明确，且受相关法律法规约束。相关资产、运营和监管高度分离，责权利明确，各方主观恶意违约风险极低。

2、市场风险：属于最普遍的风险，在此主要是指资产减值的风险；

本资产包的物业资产位于山西汾阳杏花村镇。根据该区域最新的市场行情分析，该地段的住宅楼均价实际已超过每平3000元，商铺在每平9000元左右。未来受多种因素影响下，不排除有价格波动的可能性，但资产减值可能性极低。

资产运营测算

运营收入

140万

运营支出

100万

测算周期

1年

认证类别

项目认证

认证结论

预期权益增值率：40%/年

挂包特许服务商

董镇

资产运营测算分解（按1年测算周期）：

1、 预计运营收入140万元

2、 预计运营支出100万元

支出明细：

运营保证金：10万元（资产包规模的10%）

3、测算周期：以1年为标准测算周期。

4、权益增值率测算：

资产运营方简介

汾阳市柏汇置业有限公司成立于2007年12月4日，注册资本为500万元，主营房地产开发。公司现有员工35人，85%以上具有大中专以上学历，其中有专业技术职称的人员17人（中级以上职称11人），为公司的发展奠定坚实的基础。

公司成立至今，始终秉承“传承、开拓、超越”的企业文化理念和“做优、做特、做精、做强”的发展目标，诚信经营、开拓创新、追求卓越、不断创造新的业绩，先后被汾阳市委、市政府授予“2010-2011年来汾投资‘先进企业’”、“2012年度重点工程建设先进企业‘三等奖’”等荣誉称号。

多年以来，公司本着“打造精品社区、引领商住潮流”的产品理念和市场定位，积极响应和支持汾阳市杏花村酒业集中发展区建设，于2011年斥资开发建设“杏花村酒业集中发展区经销商总部基地?柏汇首府”项目。该项目系汾阳市重点工程项目之一，地处中华名酒第一村--汾阳市杏花村，位于杏花村酒业集中发展区核心位置，紧邻青银高速汾阳段和307国道，其交通便捷，投资发展前景广阔。

第一运营监管方简介

一、深圳市中炬科技发展有限公司成立于1994年，以开发高科技节能环保产品、高科技生态农业、生态人居地产为主的大型综合型企业，是世界500强法国德利满环保公司，瑞典阿法、德国凯士比、西门子、日本东芝等世界顶尖环保公司产品的合作伙伴。

二、该公司董事长杨先生，具备深厚的公司运营及资产经营管理经验，担任多家公司的高层并多维拓展企业业务。其目前正在重点推动的武汉夏安山镇区开发万亩土地发展科技、居住、旅游一体的大型综合商业项目。第一期的武汉华中花卉博览园项目已经落地展开。